सही स्टॉक की पहचान कैसे करें और पैसे खोने से कैसे बचें

 हर निवेशक के लिए इक्विटी में निवेश करते समय सबसे बड़ा डर - बड़ा या छोटा - पैसा खोने के बारे में है। यहां, हम कुछ ऐसे तरीकों पर गौर करेंगे जिनसे लोग इक्विटी में पैसा गंवाते हैं, और उनसे कैसे बचा जा सकता है। नुकसान से बचने के लिए आपको एक बुनियादी सिद्धांत पर टिके रहने की जरूरत है: आपको किन शेयरों से बचना चाहिए?

सही स्टॉक की पहचान करने और गलत स्टॉक से बचने के कुछ तरीके यहां दिए गए हैं।

' पूंजी विध्वंसक ' से दूर रहें
शेयरों का समूह जिनके पैसे खोने की सबसे अधिक संभावना है, वे उन कंपनियों के हैं जो अत्यधिक लीवरेज्ड हैं, जिसका अर्थ है कि जिन कंपनियों की बैलेंस शीट पर उच्च ऋण है। ये वे कंपनियां हैं जो बाहरी या आंतरिक घटनाओं के लिए सबसे अधिक असुरक्षित हैं। इन कंपनियों को कैपिटल डिस्ट्रॉयर कहा जा सकता है। कैपिटल डिस्ट्रॉयर्स, आमतौर पर, घाटे में चल रहे व्यवसाय संचालन या नकारात्मक नकदी प्रवाह और बड़ी मात्रा में ऋण जो बढ़ रहा है।



बुल मार्केट के दौरान इन कंपनियों के शेयर की कीमत बढ़ सकती है। वास्तव में, लीवरेज्ड कंपनियों के शेयर की कीमतें अनुकूल परिस्थितियों में सबसे तेजी से बढ़ती हैं। जैसे-जैसे शेयर की कीमतें बढ़ती हैं, विभिन्न बिक्री-पक्ष के विश्लेषकों, बाय-साइड फंड मैनेजरों, मीडिया और अन्य वित्तीय प्रभावितों के कथन कंपनी के आगे "महान अवसर" को उजागर कर सकते हैं, और यहां तक ​​​​कि उच्च कीमतों की भविष्यवाणी भी कर सकते हैं।

ऐसे समय में, विशिष्ट निवेशक को ऐसे स्टॉक को खरीदने का लालच दिया जाएगा। इस तरह के स्टॉक एक बुल मार्केट की ऊंचाई के दौरान कम समय में बहुत अधिक रिटर्न भी दे सकते हैं। हालांकि ऐसी कंपनियों से दूर ही रहना चाहिए। अन्यथा, गलत सबक सीखा जाएगा जब ऐसी गलत रणनीति पैसा बनाती है।

"पूंजी विध्वंसक" की पहचान कैसे करें?
किसी भी ऑनलाइन वित्तीय पोर्टल पर इसे देखने का तरीका जानें, और जांचें कि क्या उत्तोलन अधिक है।

आप निम्नलिखित चीजों की जांच कर सकते हैं जो अधिकांश पोर्टलों पर आसानी से उपलब्ध हैं:

• ईपीएस > 0 (जिसका अर्थ है कि कंपनी लाभ कमा रही है)
• ऋण-इक्विटी अनुपात <0.1 (जिसका अर्थ है कि कंपनी पर अपेक्षाकृत कम ऋण है)

यदि कंपनी लाभ कमा रही है और उस पर शून्य या कम कर्ज है, या यहां तक ​​कि नकदी से भरपूर है, तो कंपनी पूंजी विध्वंसक नहीं है।

पिछले 5 वर्षों के रुझान को ट्रैक करें
एक बार जब आप उपरोक्त अनुपातों से परिचित और सहज हो जाते हैं, तो आप पिछले 5 वर्षों के रुझान को देखना शुरू कर सकते हैं। यह आपको उन कंपनियों से बचाएगा जो चक्रीय हैं और केवल इस वर्ष के लिए लाभ दिखा रही हैं लेकिन पिछले कई वर्षों से घाटे में चल रही हैं।

ईपीएस, डेट-इक्विटी अनुपात की जांच करें:
पिछले कई वर्षों में कम ऋण-इक्विटी अनुपात वाली कंपनियां उच्च ऋण-इक्विटी अनुपात वाली कंपनियों की तुलना में अधिक मजबूत हैं, लेकिन हाल ही में अपने कर्ज का भुगतान किया है। एक बार जब आप ईपीएस और डेट-टू-इक्विटी अनुपात को देखने की आदत को आत्मसात कर लेते हैं, तो हर बार जब आप किसी कंपनी के संभावित निवेश के रूप में चर्चा करने के बारे में सुनते हैं, तो आप शायद 80% निवेशकों से आगे हैं। यह एक आदत आपके आत्मविश्वास और ज्ञान को बढ़ाएगी।

किसी भी पूंजी विध्वंसक के बिना एक पोर्टफोलियो, यानी अत्यधिक लीवरेज वाली कंपनियां, किसी भी यादृच्छिक पोर्टफोलियो या यहां तक ​​​​कि बाजार पोर्टफोलियो की तुलना में अधिक सुरक्षित पोर्टफोलियो होने की संभावना है। बेशक, अन्य जोखिम अभी भी मौजूद हो सकते हैं लेकिन हम उन्हें भविष्य के लेखों में संबोधित करेंगे।

कभी भी एक स्टॉक पर 5% से अधिक का आवंटन न करें:
याद रखें, अपने नियोजित इक्विटी आवंटन का 3-5% से अधिक एक एकल स्टॉक में कभी भी आवंटित न करें। इसका मतलब है कि आपके पोर्टफोलियो में करीब 20-30 स्टॉक हैं। रिटर्न बढ़ाने या अल्फा उत्पन्न करने की समझ के साथ भविष्य के लेखों में पोर्टफोलियो डिजाइन को भी संबोधित किया जाएगा।